O cenário para quem pretende contratar ou quitar um empréstimo continua desafiador em 2026. A combinação de juros elevados, aumento da inadimplência e maior comprometimento da renda das famílias tem levado os bancos a adotarem uma postura mais conservadora na concessão de crédito.

A avaliação é compartilhada por economistas, analistas do mercado financeiro e executivos dos principais bancos privados do país, que projetam um segundo semestre de cautela tanto para consumidores quanto para empresas.

Bancos adotam postura mais conservadora

O presidente do Itaú Unibanco, Milton Maluhy, afirmou que o momento exige prudência diante do cenário econômico.

"O ciclo do crédito será desafiador. Vivemos hoje um excesso de crédito concedido pelo mercado. Neste momento, preferimos abrir mão de crescimento a correr riscos maiores de inadimplência", afirmou durante teleconferência com analistas.

O presidente do Bradesco, Marcelo Noronha, também destacou que a instituição está reduzindo a oferta de crédito pessoal sem garantias e priorizando modalidades com menor risco.

Segundo ele, o banco tem concentrado operações em linhas de crédito com garantias reais, como financiamento imobiliário, veículos e crédito consignado.

Bancos ampliam reservas para calotes

A preocupação com o aumento da inadimplência aparece nos balanços financeiros das instituições.

No segundo trimestre deste ano, Itaú Unibanco, Bradesco e Santander reservaram juntos R$ 28,7 bilhões para cobrir possíveis perdas com clientes inadimplentes, um aumento de 12,4% em relação ao mesmo período de 2025.

No mesmo intervalo, a carteira de crédito das três instituições cresceu 9,4%, alcançando R$ 3,37 trilhões.

Inadimplência atinge maior nível da série histórica

Dados do Banco Central mostram que a inadimplência do sistema financeiro atingiu, em maio, o maior patamar desde o início da série histórica, iniciada em 2011.

Naquele mês, 4,74% das operações de crédito apresentavam atraso superior a 90 dias. Em junho, após o início do programa Desenrola 2.0, o índice recuou ligeiramente para 4,68%, permanecendo bem acima da média histórica de 3,29%.

Para especialistas, o cenário reflete os efeitos da taxa básica de juros (Selic) elevada e das incertezas sobre a economia.

Famílias comprometem quase metade da renda

Outro fator que preocupa o mercado é o elevado nível de endividamento das famílias brasileiras.

Segundo o Banco Central, o comprometimento da renda com dívidas bancárias atingiu 49,93% em janeiro deste ano, o maior percentual desde o início da série histórica, em 2005.

Mesmo com a redução do desemprego, economistas avaliam que a renda continua pressionada, principalmente pelo custo dos alimentos.

O pesquisador do FGV IBRE, Flávio Ataliba, destaca que a inflação dos alimentos compromete mais de 23% do orçamento das famílias que recebem até um salário mínimo.

Perspectiva é de crédito mais restrito

A expectativa do mercado é de que os juros permaneçam elevados por mais tempo.

No início de 2026, investidores esperavam que a taxa Selic encerrasse o ano próxima de 12%. Atualmente, a projeção é de apenas um pequeno corte, levando a taxa para 13,75%.

Segundo economistas, enquanto o cenário fiscal continuar pressionando os juros, o crédito deverá permanecer mais caro e seletivo.

Empréstimos com garantia ganham espaço

Diante do aumento do risco de inadimplência, os bancos têm priorizado modalidades consideradas mais seguras, entre elas:

• crédito consignado para trabalhadores com carteira assinada;

• financiamento imobiliário;

• financiamento de veículos;

• operações com garantia de bens;

• linhas de crédito para pequenas e médias empresas com apoio dos fundos garantidores do governo.

A estratégia busca reduzir o risco das instituições financeiras em um momento de maior incerteza econômica.

Especialistas avaliam que, enquanto os juros permanecerem elevados e o comprometimento da renda das famílias continuar alto, a tendência é de que o crédito siga mais restrito, com maior rigor na análise dos pedidos de empréstimo e preferência por operações com garantias.

Postado em 07/08/2026